股市投机操作者的四个必经阶段

股市投机操作者的四个必经阶段

投机操作者的四个发展阶段各有不同的特点，从一个阶段发展到另一阶段所需的时间也不同。

最初的无所作为阶段：很多人进入投机市场只是为了赚取巨额利润。当我刚踏入市场时，我对市场的了解非常有限。我只知道看涨我就买，看跌我就卖，这样我就能盈利。很多人心存侥幸，在短时间内获利了结，但随着交易的频繁，市场并不像他们想象的那么简单。波动是不可预测的，操作经常失败，并因此造成资金损失。许多人变得迷信，相信市场被某种不可抗拒的力量所主导。幸运数字、车牌号、算命开始。这个时候，很多人就会开始发现市场无论是技术面还是新闻面都存在一定的波动，并开始研究。这些投机者将开始寻找第二个。阶段进展。

很多迷信的投机者会长期停留在这个阶段。因为几次巧合，他们变得越来越迷信，越来越难以自拔。他们会花越来越多的时间研究可以带来好运的数字和算命。因此，有的人练气功，打通全身的大小天、穴位，以增加灵性。这里的例子太多了，无法一一列举。

第一阶段高手：许多投机者已经形成了良好的市场意识，并为自己建立了严格的交易原则。这些只是原则，而不是完整的策略。并以此来操作，比如分散打法、每次只赚几分等等，严格遵循自己的原则。通常，他们会在市场上赚取相当一部分利润。但有时，如果没有良好的执行原则，一次亏损就足以吃掉所有利润。

技术初期阶段：这个时候很多人已经进入了技术分析阶段，研究中也出现了市场分化。一方面，有技术分析师主张价格波动可以解释一切；另一方面，也有基本面分析师认为，基本价值观和外部信息的变化影响着市场走势。技术分析师开始研究和分析市场波动模式，以预测未来的市场趋势。他们花费大量时间研究市场规律，认为价格波动服从自然规律，历史会不断重演。从最初的大起大落的研究，终于变得更加广泛和细致，更准确地预测趋势的能力被视为最重要的目标。这个时候就会有很多关于市场预测的理论出现，技术指标也会建立起来。随着对市场预测能力的提高，人们越来越相信：“预测永远是投机市场的最高境界”。

在这个发展阶段会出现很多现象：

1、主观意识顽固硬化。随着预测能力的提高，你越来越坚信自己的观点，相信趋势会按照自己的想法改变，这会让你的市场操作变得僵化，即使错了也不会承认。

2、严重逆向思维的形成。大幅上涨时找顶，大幅下跌时找底。他们总想挡住大势，以自己的力量阻止潮流。那么他们往往会做出与趋势相反的操作，并且常常被趋势所困。

3、出现严重的自我崇拜。当这个阶段发展到一定程度的时候，就会出现这种情绪。也就是说，它可以定期判断准趋势，提前做出更准确的预测。这时，你会感觉自己仿佛是一位伟大的先知，前无古人、前无古人。他们往往会根据自己的分析在市场上获利，但往往会因错误的预测而彻底失败。

4、严重的痴迷状态。这是这个阶段的共同特征。我仿佛成了爱因斯坦，夜以继日地研究，揭示市场的新规律。研究的范围可能会越来越广，从流水到音乐，天体运动到粒子运动，从微积分到几何，从神学到佛教，似乎都能找到市场波动的规律。这时候，你会感觉自己是一个伟大的研究者，未来的诺贝尔经济学奖正在等着你。这个阶段需要更长的时间才能过去。有的投资者一辈子停留在这个阶段，有的投机者干脆放弃技术分析，转向基本面分析。

西方社会经历了数百年的投机市场运作后，技术分析的概念已经从狂热的追捧变成了市场诟病的对象，并逐渐被抛弃。许多技术分析师在阶段末期慢慢发现，他们的主观观点会给他们带来严重的操作失误。逆势而行，最终不会有好下场。因此，很多投机者开始转变思路，开始尝试学习如何顺势而为。操作不能凭主观判断，但必须确认市场走势。这时，他们会重新评估之前掌握的分析技巧，并逐渐放弃一些专注于逆势分析的技术。他们将逐渐进入第三个阶段，即跟风阶段。

第二阶段高手：这类人的技术分析水平已经达到了一定的水平，能够合理的控制自己的情绪，保持非常平和的心态，合理的管理和操作资金。他还制定了严格的交易原则。一旦发生意外损失，他会立即退出市场，重新分析预测市场。此时他们能否在市场上长期获利，就取决于他们对人性弱点的控制。他们要花大量的时间研究和预测市场，并且可以随时做出修正。

逐渐开始跟随趋势阶段：进入这个阶段，明显的特点是你开始慢慢放弃主观猜测，跟随市场趋势。逆势思维开始消退，你为自己建立有效的操作原则，永不逆势而行。个人的自尊心开始下降，只想做河里的一滴水，随波逐流。痴迷的研究状态已经改变，以最理性的视角来研究市场，关注趋势本身的运行规律和特征，以及市场的交易行为和投机心理的变化。一切研究必须立足于趋势，开始批判第二阶段，彻底抛弃逆趋势分析技术，建立新的科学合理的趋势分析技术。他们开始观察趋势的形成过程和特征等，开始关注趋势回撤和反弹形态的研究，什么情况下回撤会结束，什么情况下反弹会结束，如何确认等。开始研究市场交易行为和交易心理，帮助确认趋势。研究市场如何一步步由强变弱，由弱变强，跟随市场变化。此时，指标系统已被废弃，但例外的是均线系统是唯一没有被废弃的指标。现阶段，在市场上比较容易获利，顺势操作也降低了操作风险。但操作仍不稳定，该跟随的趋势没有跟随，该持有的利润没有持有。这就是如何建立一套完整的运营策略体系，保证运营的稳定性和盈利性。此时，第四阶段开始。第三阶段也会出现很多问题，有的人进入第三阶段。如果你已经形成了自己的跟风理念，但还没有养成跟风的技巧，或者你仍然用以前的反趋势方法来分析，你仍然会在市场中继续跌跌撞撞，甚至对自己的怀疑。或者过于注重大势而忽视操作细节。趋势来了，我也跟了上去，结果回调后我就出局了。我的一个朋友在转型过程中就遇到过这种情况。他对技术分析失去了信心，认为必须随波逐流。在一个比较大的上涨行情中，他每次追的都是高点，回来的时候又把他打垮了。结果证实了趋势，但亏损了。几经周折，他又回到了第二阶段。

第三阶段的大师：这个阶段的大师应该属于一生在市场上赚取巨额利润的威廉江恩。研究江恩的人应该知道，他一向主张顺势而为。他的分析能力虽然众多，但却是在不同的推测阶段发展起来的。江恩是第三阶段和第四阶段之间的投机者，已经构建了一些操作策略。所以，想要研究江恩的理论，首先要研究江恩的思想和思维，然后再学习江恩的分析技巧和那些顺势而为的分析技巧。正如江恩所说：“在时间超出均衡之前，永远不要确认趋势转向。”

最后的无为阶段：这个阶段是一个永无休止的阶段，可能需要数年甚至数十年的时间来建立和完善市场相关策略。所谓无为，是指基于对市场的主观判断而无为，科学合理地确认市场，运用完善的操作策略，顺势而为，顺势而动，无势而退。建立这个策略的方法对于不同的人来说很容易。就像巴菲特基于价值分析建立了自己的市场运作策略，并由此获得了巨大的财富。巴菲特靠的不是方法，也不是简单的主观判断，更不是技术分析。它是科学分析和市场研究认证。他知道什么样的公司股票才会有长期投资价值（趋势确认策略），他知道在什么价值买入更安全可靠（安全操作策略）。他知道如何跟随趋势并长期持有（趋势跟踪策略）。他知道如何保证利润，甚至亲自参与持有股票的公司的运营（利润保证策略）。如果你能做到这一点，几年后你就会跻身世界首富之列。